Первый: купить 01.03.2021 года бескупонные облигации по цене 1900 руб. с номиналом
2000 руб. и датой погашения 01.09.2021 года.
Второй: вложить денежные средства на тот же период на банковский депозит под 10%
годовых.
Необходимо определить, какой из вариантов вложения временно свободных денежных
средств более выгоден для инвестора?
Доходность второго варианта можно рассчитать по формуле сложного процента:
FV = PV * (1 + r)^n
где FV - будущая стоимость, PV - текущая стоимость, r - годовая процентная ставка, n - количество периодов.
n = 365 * 30 = 11 050 дней
Тогда, будущая стоимость равна:
FV = 1900 * (1 + 0.1)^11050 ≈ 2280.32 руб.
Разница между будущей стоимостью и номинальной стоимостью облигации равна разности между текущей стоимостью и будущей стоимостью, умноженной на номинал облигации:
Δ = FV - (2000 + 1900) = 280.32 - 3900 ≈ -3620 руб.
Таким образом, первый вариант вложения временно свободных денежных средств менее выгоден, чем второй вариант. Инвестору следует вложить денежные средства на банковский депозит, чтобы получить более высокую доходность.